攻克KDJ、MACD：轻松解读技术指标

11月25日第一次补充回答，另外感谢朋友把我的题目改了，这样看确实更明确些，哈哈。

先说说MACD吧。MACD具体的公式设计，算法，请参照百度百科相关内容，这里不做重复。DIF、DEA是干什么用的，为什么求一个快、慢速均值的差？

在做图表分析中，其中一项内容是观察均线系统形态，包括均线方向，短期均线与长期均线的位置关系——缠绕与发散。

在震荡行情中，短期均线围绕长期均线上下波动，成缠绕状。究其原因，我在均线系统问题中分析过——如何真正理解、使用均线系统？（个人认识，见仁见智）。当一波涨跌行情完结，开始震荡盘整时，多空双方力量相对平衡，市场对当前价位暂时认同，表现在均线上，即中长期均线开始逐渐走平，正是由于这种平衡，市场才得以通过短期波动在一个有限的幅度内做释放（前期过度投机能量）和积累（引起后期再度失衡的能量）动作。表现为短期均线对长期均线的缠绕动作。这个有限的幅度，即短期均线与长期均线之间的距离，所表示的，就是当市场在平衡时能忍受的波动范围，在这个范围内，多空双方做能量的转换的成本是可控的，或者说，正是因为有意的控制交易成本，才形成了这个波动范围。而DIF计算这个差值，便将这个范围量化出来，并以之为基准，观察后市。

震荡中，因为波动范围可控，DIF值也就相对稳定，在图中基本成水平状态，随着时间的不断推移，以M日DIF求均值的DEA，也不断走平。此时的DIF和DEA水平趋同，表示平衡，力量的平衡，反映的行情，可以是震荡的。这期间发生的交叉形态，可以视为杂波。各自细微波动造成的穿透，如同脉搏，只是说明，市场还活着。

这就解释了，为什么MACD在震荡市中容易失真。指标本身没有什么失真与否的概念，所谓失真，是说在出现交叉时，交易者所期望的行情没有出现，行情的演变，并不是指标决定的，而是标的的内因（比如供求关系）决定的。DIF与DEA走平，反映的情况是行情可能处于震荡市，这才是指标真正的意义。这里需要说明的是，DIF与DEA走平，不代表K线组合的重心也是水平的，可以水平，也可以不断上行或下行，只要短期均线与长期均线差值是稳定的。

这样一个新问题又出现——DIF与DEA相继走平，行情还真不一定是在一个有限的幅度内波动的，即不一定是在震荡，在一个缓和的涨跌行情中，只要短期均线与长期均线的距离能稳定在一个范围内，DIF和DEA仍然是可以走平的。那研究这个还有什么意义呢？当然有。行情总是在不断更替中运行的，在无论趋势还是震荡，都有终结的那一刻，而在DIF与DEA走平时，不但不能忽视，相反，这预示着后面更猛烈的行情即将来临，记住，DIF与DEA的走平，代表能量的转换，从释放到重新积聚的过程，真正的好戏在后面。

先写到这，欲知后市如何，且听下文分解。

============================第一次补充回答===========================

DIF与DEA走平，用知友们的话说，加速度为0。可以出现0轴或其上下。K线组合的重心，可水平，也可上行或下行。无论是什么状态，都表明现在是动能释放与积累的过程，行情由不稳定转为稳定，再趋向不稳定。

在震荡市中，K线每次攻击震荡区间的上下沿后，无果而向重心回归。重心的是力量的汇集地，从重心处，向上下两沿的攻击是确定的，而从两沿向重心回归，在震荡初期也是一定的，但总有一天会击穿边沿。

怎么利用这段震荡市。对于长线投资者，这里需要减仓观望。比如一波跌势下来，创出低点后反弹，之后再跌，破不破前低不重要，重要的是看后面是否还会反弹，如果又出现反弹，那么震荡行情开始了。两个低点出来，有了下边沿，现在就等反弹高点出来，在二次反弹开始时，逐步减持空单。二高点出来后，上边沿也有了，大体的震荡区间就出来了，可以是楔形，旗形，三角，矩形等等，都不碍事，只为说明，后面是震荡市，而且要持续一段时间了。

震荡市中，不要主观认为行情会向哪个方向走（估计很多人都自觉不自觉的主观臆测），甚至在震荡初期，挨着上下沿向重心做回归都会更安全。在震荡后期（判断后期时点，可依据均线系统，短中期均线距离逐渐缩小甚至粘合，也可根据量能，不断缩小。或者根据上下沿形态，也是不断收敛中），即将选择方向，安全的做法是等突破确认，假突破已经是家常便饭了，等确认后再进场也不晚。

刚突破时，再看DIF与DEA，可能还是平的，因为震荡期或许很长，对于均值计算的DIF和DEA，需要K线大幅波动，或是突破后反复确认，才会程发散形态。比如震荡后跌破下沿，并快速跌出一个很大的幅度，可DIF才刚开始下行，这段踏空了吗，不完全是，能量才刚开始释放，后市多数会反抽找确认，DIF保持向下敞口，反弹确认不是假突破，再跌，此时开空加仓，是比较安全的。有朋友会说，确认跌破，当然是跌，不看MACD不也行吗？MACD的作用是告诉你还有多少能量没放出来，再次下行的空间远会超你的预期（当然，最好别有预期）。

至于第一次跌破，可不可以做，答案是可以。假突破不是不能抓，是要明确，第一次突破是需要回撤确认的。也有一次突破就成功的，如果不做，会不会踏空。这里要考量震荡的时间，对于前一段趋势，如果盘整时间短，那么一次突破的期望会大些，可以理解为趋势中的短暂停歇，如果持续时间长，那么需要确认的期望就更大，因为积累的力量很强，主力在启动新行情前可以做诱多或诱空，洗掉浮筹。而且长期的震荡整理后的突破，也不一定是按原趋势方向。坊间有很多经验总结，比如就盘必跌，或者涨跌多大空间，就横盘多长时间等等，这是经验，但不代表未来一定会这样。跌多了，出现震荡，可以涨，还可以继续跌，什么叫跌多了？为什么一定要涨？（有点跑题，只是有感于螺纹钢的走势，在3000,2800,2600抄底的人很多，理由就是跌的太多了，可结果呢，现在2450左右，还敢抄底吗？会不会到2200甚至更低？哈哈）。

对于DIF和DEA走平时的位置，是在0轴或其上下，这里要说明的是，位置不太重要。只是表明当前整体是强势还是弱势，强势一定看多吗？弱势一定看空吗？当然在预测时，需要顺势思维，但最好不要把这个思维落实在操作上，学会等待机会，简单说，尽量不要左侧交易，虽然这样显的水平很高，但你需要对你的资金负责，何苦去堵枪眼呢。

DIF与DEA有走平开始发散时，才是新行情爆发的时候，这中间K线需要确认，再沿突破方向运行，才是合理的进场点，K线与MACD的相互确认，也是符合道氏理论的。在震荡期间，怎么做都可以，从两沿向重心做，从重心向两沿做，高抛低吸，都可以，只是在没有效突破前，别主观认为自己在做趋势单就行。

下次再说DIF与DEA发散时，也就是加速度大于0时的做法，以及背离的应用。（PS：一家之谈，只为交流，朋友们有不同看法，尽量提出来，我也再不断改进，方法没有唯一，只有合不合理）。

============================12月7日第二次补充回答========================在DIF脱离水平状态，开始上扬或下探时，表明快速均线与慢速均线呈发散状态，一波行情要上演了。

首先观察之前的盘整期的K线组合形态——楔形，三角，矩形，不管什么样的形态，都是能量释放再聚集的过程，在一个有限的区间内震荡。能力聚集到一定程度，就需要再次释放，图形上表现为K线突破。对于突破，相信很多朋友都是比较擅长抓的，以前假突破比较少，现在真突破比较少，散户越来越聪明了，和主力抢筹码，以至于主力不得不用更多的骗线洗掉浮筹。

在新行情开始时，K线短期突破，并不会对DIF造成显著影响，因为之前盘整时间可能很长，MACD是均值计算，需要大幅的突破，或者反复的确认式的突破，才能改变DIF的方向，简单说就是要幅度和时间。这段时间，正是被主力利用来洗筹的地方。再简单说，在DIF没有确认出现加速运行之前，都不能确定新趋势出来了，只是K线脱离了原有的震荡区间，有可能是跳到一个新平台继续震。

怎么判断呢？在K线跳出原有震荡区后，是不是能按照突破方向持续运行，再事前，单从图上是不能准确判断的。突破，可以理解为原有震荡区不能包容现有能量了，需要选择一个方向释放。好吧，现在突破了，能不能持续不知道，但我知道能量是从这个方向出来的，要按能量释放的方向跑，这叫顺势，顺的是当前的势，当前的能量。什么时候介入？刚说了，一次突破，不太容易改变DIF方向，那我等，等确认，从K线组合上可以找，突破后撤回到突破的边缘，是不是能停住，站稳，如果可以，至少在K线上表示为确认，这时再看DIF，开角是不是出来了，是不是与突破方向同向，都确认了，就可以进场了。有朋友会说，要等到都确认了，可能就没有好位置了，因为有可能K线上不回撤，直接突破就不回头了，再进不就晚了吗？没错，肯定晚，这就是一个平衡，等价格与指标相互确认，风险就会降的很低，但空间就会被压缩。想早介入，取得大空间，就要冒趋势不确定的风险，这是多么完美的平衡，可以成就一个冒险的举动，也可以毁灭一切，对于不想冒险的人，可能每次给你的收益都不高，但你永远可以平稳的度过大风大浪。取哪个？因人而异，我从不说哪个是对的，哪个不对，因为没有对错，只有合适于不合适之分，我取中庸之道（中庸不代表低风险的操作，而是合适的操作）。

经过确认后，K线沿突破方向运行，DIF开口同向放大，新趋势出来了。这中间，K线的每次回撤都是加仓的好时机，只要DIF不改变方向（角度的变化不是方向的改变，这点要分清）。

写到这里，我一直很矛盾，这也是隔了十几天才更新回答的原因。之前，身边一位朋友看了我的回答，他说：你这写的什么乱七八糟，一点也不清楚。这些，包括前面写过的均线系统，那是简单几句话能说明白的吗？你给的分析，做法，前提是什么？再什么情况下，怎么做，你能写明白吗？你能都写全了吗？

其实我也在想这个问题，不管我写的，能不能被大伙儿认同，这个不重要，重要的是，想写明白太难，想把所有情况写全，太难了。我资历尚浅，即便我能想明白，即便我可以用简单的方法持续盈利，但也不一定能写明白了。有很多事情，真心不是用语言能表达的，也许别人可以。证券交易的经典书籍有很多，读过的人，有的能明白，有的不能，这不是书的问题，是交易者没有亲身经历，可能就不能产生共鸣。那些经典书籍，像《股市操练大全》、《波浪理论》、《期货交易策略》、《股票大作手回忆录》、江恩的书等等，存在这么多年了，又有多少人能看明白了，会用呢，何况这些书也是着重于某些方面写的。

对于MACD和KDJ这两个经典指标，会用的人，应该不多。人们只是单纯的按指标方法做，但并没有理解指标本意。实际上，对于所有指标，总会有人不认同，挑出毛病，骗线多啊，滞后啊等等，造成的结果就是，不能盈利，甚至亏损。换句话说，人们只想要一个现成的万能钥匙，再简单点，人们只想不需要动脑，就能赚钱，人之本性啊。一旦常用指标都不能给交易者带来盈利，人们就会说技术分析无用，不用看这些，就做大趋势。我一直没明白，不用技术分析，你是怎么看出来大趋势的？大趋势出来不就看见了吗，跟着做不就行了？这都是废话，你认为看到趋势，看到K线所显示的东西不是技术分析吗？有人会说，看基本面啊，朋友，什么是基本面分析，给你一堆基本面数据，不用统计工具分析，你干瞪着这些数能得出什么结论？

基本面分析，是用统计工具对基本面数据进行分析处理，这个过程就叫技术分析好不。更何况，你能得到全面的，可靠的基本面数据吗？朋友，要知道，基本面分析比单纯的图标技术分析难的多，工作量大的多，这是最难的。好比现在的股市，宏观数据相当悲惨，但股指就是涨，用基本面分析，能证明经济会好转吗？有人说股市炒的是预期，那么现在预期的是多少年后的事？至少不是明年吧。那现在到底是宏观经济见底，还是只一个下行中继，未来几年GDP会不会降到6？现在的股指，是要持续走牛，还是一个次级反弹，一个大周期的背离？解决这些问题，叫基本面分析。

说了一堆，我也不知道自己在说什么，思维凌乱。这也是我说自己资历，经验尚浅的原因。大师们，可能几句话就能把事情说清楚，或者说，用几句话把他的感受说出来，但读者未必清楚。我一直想把这些写的明白些，但真心写不下去，至少现在不行。

还是去做吧，安心交易，时间长了，可能就通了。交易，是自悟的过程。

过段时间，我静下来，至少要把MACD写完，只是这一个指标，包含的东西就很多。只是一个MACD的背离，就要分价格间背离，指标间背离，价格与指标的背离，什么时候是背离，什么时候不是背离而是一个简单的停歇，什么时候容易出背离，DIF与柱状线背离的相互验证……很多很多。确实不是一两句话能说明白的，但研究透了，只这一个指标，配合K线，就能保证稳定盈利，悟到了，就很简单。

再补充一句，其实DIF与DEA的配合是非常奇妙的事情，可以把DIF当作K线（没有开盘价，高低价，只有收盘价的K线，也就只是一个点，连成的线），DEA是DIF的均线，两者配合就可以做，传说中，一条均线走天下。

===========================2015年元旦补充===========================

说说MACD的背离问题。

贴个图，橡胶1501日线图。整一年的走势。

MACD的背离，分为DIF、DEA、柱状线三者各自及相互的背离，选点是以相邻的两个K线极值对应的MACD做对比。为什么要选相邻两个极值？因为相邻代表能量的延续性强，整个市场情绪是延续的，每一次拉升或回落，都反映了当前能量、情绪的持续变化，这样的对比才有意义。时间跨度越大，市场参与者，尤其是中短线交易者的结构变动就越大，对趋势途中的折返影响力就越大。除长线持仓外，中短线参与者结构的变动也是搅动走势的重要因素。

RU1501开市，延续空头行情。开市高点18140，探底回升再创高点17790后滞涨，观察。两高点跨度17天，高度差不大，K线高低位停留的时间也差不多，DIF是12天均值，所以表现为基本走平。前面说过，DIF走平就是蓄势，K线就是震荡，不管形态、幅度如何。柱状线是DIF与DEA之差，高度的差别可以理解为能量的差别。两高点依次降低，对应的红柱高度也是降低，再看DIF。

两个高点的DIF基本持平，说明什么？假设空头在开市时建仓，经过一番震荡（这是空头试探多头力量强弱，达到预期后回补并在高点继续放空加仓的过程，看二高点17790当日是一根大阳，貌似多头攻击顺畅，实际是空头等着你攻上来，高位吸筹，高点后两个小K，说明多头再想攻破关口已经不可能了，强大的卖压让多头放弃进攻）后，其底仓成本基本稳定，后面开始发力。两点对应的MACD明确表示，多头行情完结，没有背离，后市需要按主趋势（空头）方向发展。

后市下探，创两个低点15455、15310，依次降低，但柱状线出现背离，前低后高，两点的DIF持平，这种背离表明卖空力道减弱，短空有获利了结需求。15310后一天跳高，过15310这天高点短多进场，以这天收盘价为止损，目标为上方两道关口16325、16710。不要小看这笔短多，冒持仓10%的亏损，抓25%-40%的收益，1:2.5-4，还是可以的。注意是持仓，不是总账户收益，也就是说，用多少仓位抓这笔，每个人的魄力是有差别的。

再向后看，这波反弹创两个高点，16800、17200，观察。高点依次升高，柱状线持平。这波反弹持续时间26天，成交密集，造成DIF依次升高，这是短期趋势性的表现。现在柱状线和K线背离，DIF与K线趋同，与柱状线背离，此时侧重于哪个？还是看能量。弱势反弹，要重点对能量的观察，因为是逆势，就是说一旦逆向能量不能持续，反弹就不能延续并迅速调头。再向前推一段，对比17790和17200，高点降低，但DIF和柱状线都是依次升高，与K线背离。说明短期更强的反弹动能仍没有把K线推的更高，证明上方卖压强劲，多头不愿再攻击，此背离是顺势（空头）进场的信号。17200后滞涨回落，就是空单进场的时机，并以17200为止损。

举这三个例子，两个是顺势，一个是逆大势顺小势。说明MACD，既可以提示逆势机会，也可以提示顺势交易机会，即可以出现背离，又可以与K线趋同，做一个道氏理论式的行情。

逆势要短，顺势要长。逆势侧重柱状线背离情况，顺势侧重DIF的情况（侧重不是只看的意思）。DIF走平，是蓄势，不要轻举妄动，即便K线波动很大。DIF与DEA开口，不管金叉死叉（DIF走平时，与DEA的短期交叉一定要忽略掉），看相邻两个极值的高度差，与K线位置对比，判断是继续沿开口方向走（与K线趋同），还是能量的衰竭（出现背离）。DIF本身就是均线，DEA还把DIF给均了，用一位知友的话说，这就是一介和二阶的统计，反应越慢，对趋势（长短皆可）延续性指示越强，只是不能给出短线操作的进出场点，但方向性指引更重要，这是对风险的提示，并以此判断合理的预期幅度。

后面不多说了，大伙儿可以按这三个例子，分析17200后至今的走势，另外可以利用图上的关口射线、趋势线、幅度测量来加以辅助。其实这幅图，虽然画线不是特别多（其实也挺多的，哈哈），但内容还是很丰富的，这也是我的基本操作方法，MACD可以用在各个周期，之前一篇回答就是用15分钟图抓日内短，重要的是，你一定要知道自己想做那一段的行情。主趋势一定，操作可顺可逆，但思维不能乱。

理解指标的含义，把方法掌握熟练，盈利不难。祝大伙儿2020年交易顺利。

作为一名期货交易者，无论是自己提及的还是别人说起的最多的词莫过于指标，尤其是对技术流的交易者而言，指标更是成为了他们选择入场的关键标准。期货交易的指标有多少？无论是形态指标里的BAR，还是趋势指标里的BBI，亦或是摆动指标里的MACD和KDJ。你是单指标的信奉者还是多指标的忠实拥趸呢？然而尺有所短寸有所长，在“乱花渐欲迷人眼”的期货指标里，它们成为了我们拿来使用并信赖的朋友还是我们在一次次对指标的信赖和怀疑中成为了“不是庐山，只缘身在此山中”中的迷失者？

交易者普遍运用的都是以下几个技术指标：

1、MACD指标

2、DMI指标

3、KDJ指标

4、布林线

5、移动平均线

6、RSI指标

或许你对你有用的仅仅是这样一款指标：一个指标软件，两种策略方式，三个提示信号，四种强弱趋势

近期周期交易指标实时跟单（部分）情况如下：